Sala de Prensa

PRESENTACIÓN Y OBJETIVOS DEL CICLO 

Empresarios y directivos debemos afrontar -mejor temprano que tarde- uno de los principales retos de nuestras vidas: crear, asegurar y rentabilizar nuestro Patrimonio Familiar, para que cuando llegue  el momento de la jubilación, dispongamos de las suficientes y merecidas rentas para vivir con la misma o mejor calidad de vida, que la de los difíciles años de sueños, riesgos, esfuerzo, sacrificio y austeridad.

Una gestión apropiada, por rentable y prudente, del Patrimonio Familiar forma parte del proceso de éxito de la Continuidad y Sucesión Generacional de la Familia Empresaria. Llegará el día en que el líder de la generación en el poder (gobierno) deberá pasar el testigo a la generación emergente (gestión); y justo en este instante debe estar bien resuelto su futuro financiero, atendiendo a una mayor esperanza de vida.

Hoy, este reto se ha convertido en un problema vital por desconocimiento financiero, incluso por miedo a equivocarse. Hemos avanzado en educación sanitaria, más o menos, pero la alfabetización financiera esta por empezar…cuando la  sociedad cree que el  dinero con la salud constituye nuestro bienestar material. Y hay quien piensa, con razón, que también contribuye a nuestra estabilidad emocional.

Sabemos que son pocas las personas que invierten bien sus ahorros, poco diversificados y con rentabilidad exigua. La gran mayoría lo hacen dejándose llevar por la corriente, haciendo caso de consejos peligrosos, o como mínimo interesados, que les hacen perder su dinero. No obstante, invertir bien no es difícil, y todos podemos hacerlo. Seamos nosotros mismos y preocupémonos de no cometer errores. Como todo, a invertir se aprende invirtiendo. Debemos desmitificar la “magia” de las finanzas personales.

Con este propósito, PIME MENORCA promueve y organiza para el curso académico 2014-2015 el II Ciclo sobre la Empresa Familiar y la Familia Empresaria dirigido a la Propiedad de las empresas menorquinas, y en este caso, también, a sus Directivos, familiares y no familiares, con la finalidad de abrir un foro de reflexión y debate que les ayude a gestionar sus finanzas personales, obteniendo el máximo rendimiento de sus ahorros-inversiones con una evaluación correcta del equilibrio rentabilidad-riesgo de las alternativas de inversión consideradas, en un horizonte de tiempo predefinido y unos costes tranparentes. En definitiva, que el aprendizaje adquirido les facilite la suficiente confianza y seguridad para atreverse, de forma autónoma, a decidir inversiones inteligentes desde su propio convencimiento.

Por último, cabe destacar que el diseño y desarrollo de este II Ciclo se ha realizado desde la estricta independencia profesional de Mercados y Entidades Financieras, incorporando las mejores ideas y buenas prácticas conocidas y estudiadas en trabajos de  investigación académica y por la experiencia real vivida en familias empresarias.

DIRECTOR ACADÉMICO
Sr. Joan Mons. Ingeniero industrial. Profesor del IESE Business School, Universidad de Navarra. Miembro de varios Consejos de Administración de Empresas Familiares.

CONFERENCIA

1.“Anticipar el futuro de mi Patrimonio Familiar: Rentabilidad y Riesgo” 

- Objetivo

En la 1ª conferencia de este II Ciclo, presentaremos y analizaremos las bases de la gestión del Patrimonio Familiar, para que el Inversor personal, con limitados conocimientos financieros, pueda gestionar de forma progresiva y exitosa sus ahorros.

Precisamente, aprovechar las ventajas del Inversor personal-individual versus los institucionales será determinante para concentrarse en lo que le interesa propiamente a él: evaluando y, casi seguro, descartando los consejos interesados  de algunos agentes profesionales de los mercados financieros (por ejemplo, productos financieros “tóxicos”) y, también, resistiendo la “desinformación” financiera  de algunos medios de comunicación especializados (por ejemplo, recomendando vender, cuando en realidad hay que comprar).

En resumen, el objetivo es hacerles pensar con sentido común acerca del futuro de su Patrimonio Familiar y ayudarles a tomar decisiones acertadas, comprendiendo los principios básicos de la gestión de una cartera de inversiones. Creemos que muchos empresarios y directivos lo necesitan en este momento de recuperación económica y financiera, que nos permite volver a soñar, y probablemente, a crecer.

-Fecha: Jueves, 23 de octubre de 2014 - 19:00 a 20:45
-Lugar: Edifici Pau Seguí- Ciutadella

2.“Invertir y ganar para retirarse tranquilo: ¿Dónde guardar el fruto de mis Ahorros?”

- Objetivo

Sabemos pues con certeza que la pensión de la Seguridad Social que nos corresponderá, en el medio plazo, será insuficiente;  por no decir casi inexistente, en el largo. Por otra parte, hoy el ahorro del inversor medio español, mayoritariamente concentrado en vivienda y depósitos bancarios, está mal diversificado y es de rentabilidad baja. Es fácil deducir que este posible complemento de la pensión tradicional, así diseñado, ayudará muy poco a mantener, en su día, nuestro merecido nivel de renta actual. 

Una solución alternativa seria invertir bien, a largo plazo, en los mercados financieros que sin duda le ayudaría a mejorar el rendimiento de sus ahorros, pero no se siente seguro, tiene miedo, percibe peligro por puro desconocimiento financiero. Y lo más importante, ha perdido la confianza en las entidades financieras  por sus malas prácticas de los últimos años.

Con todo, el objetivo de esta 2ª conferencia es aportarles conocimiento y orientación para saber colocar sus ahorros con seguridad y en tiempo, distinguiendo claramente la tipología de activos disponibles, sean financieros o no financieros, según el binomio rentabilidad-riesgo personal de cada uno.

-Fecha: Jueves, 11de diciembre de 2014 - 19:00 a 20:45
-Lugar: Mahón

3.“Evaluar el comportamiento de los Productos Financieros: Gestión y Costes”

- Objetivo

Nadie sabe lo que va a pasar en los mercados financieros en el próximo mes, ni tan solo mañana, y mucho menos en el corto plazo. El baile de “entrar y salir” de los mercados con alta frecuencia, suele terminar mal, perdiendo dinero. Contrariamente, un inversor autentico mantiene sus posiciones y gana, aunque los “expertos” cambien de opinión; que lo hacen a menudo, atendiendo a sus propios intereses. Con esto, conviene decir que la línea roja entre inversor y especulador es muy fina, siendo fácil cruzarla sin darnos cuenta. Cuando el inversor personal cae en esta trampa está en grave peligro de fastidiar su patrimonio. ¿Cómo evitarlo, cuando la evidencia de predecir es nula? Teniendo claro el objetivo de rentabilidad-riesgo, cuánto ahorro, en qué invierto, el período de inversión y, sobre todo, los costes (comisiones e impuestos).Y disciplina, disciplina.

El inversor diferencia el concepto de precio del de valor; cuando compra, cree que  el precio  que paga por una acción de una empresa, es inferior al valor de su inversión, estima que hay potencial de plusvalías a largo plazo. Un ejemplo claro de este proceder es el inversor referente Warren Buffet, que claramente se fija en la empresa, con los siguientes pasos: una empresa que entienda, un equipo de dirección y gestión de alto rendimiento, un buen proyecto empresarial a largo plazo y, evidentemente, un precio razonable. Y casi siempre gana más que nadie.

Desde aquí, el objetivo de esta 3ª conferencia es presentarles y profundizar en  las características y, sobre todo, los comportamientos de los productos financieros disponibles, sean de gestión activa o pasiva. Y también, un tema esencial, muy relevante, que son los costes totales; que obviamente las entidades financieras y otros agentes del mercado tratan de subestimar.

-Fecha: Jueves, 19 de febrero de 2015 - 19:00 a 20:45
-Lugar:  Edifici Pau Seguí- Ciutadella

4.“Optimizar la fiscalidad del Ahorro-Inversión”

-Objetivo

Los principales enemigos del rendimiento de nuestros ahorros son la inflación y los impuestos, en los que, desafortunadamente, no podemos hacer nada. En cuanto a la inflación debemos considerar a medio/largo plazo, para nuestros cálculos y en la zona euro, una tasa anual del 3%, que lógicamente reduce año a año nuestra rentabilidad en este mismo porcentaje. Y con referencia a los impuestos, dependen de los políticos de turno que los cambian con frecuencia según sus intereses, creando inseguridad fiscal que puede afectar a nuestra estrategia de ahorro-inversión de futuro.

Hasta ahora hemos visto la importancia de seleccionar los mejores productos financieros de inversión para conseguir una adecuada rentabilidad, pero sin una apropiada  planificación fiscal entraríamos en riesgo de dejar de ganar. En España, la tributación sobre el ahorro que soportan directamente las personas físicas se resume en los impuestos llamados por sus acrónimos IRPF e IP. También, hay personas físicas que vehiculan sus ahorros mediante personas jurídicas o empresas familiares, que tienen su propia fiscalidad.

El objetivo de esta 4ª conferencia es presentarles y analizar el marco fiscal del ahorro y la inversión, desde la presión fiscal hasta la distribución de dividendos, pasando por los fondos de inversión o planes de pensiones; principalmente, desde la perspectiva de las personas físicas, sean empresarios con sus familias empresarias o directivos.

- Fecha: Jueves, 19 de marzo de 2015 - 19:00 a 20:45
- Lugar: Edifici Pau Seguí- Ciutadella

5.“Construir y gestionar la Cartera de Inversiones ideal de nuestra Vida”

-Objetivo

El objetivo de esta 5ª y última conferencia  es ayudarles a preparar y tomar la decisión clave, en su caso, acerca de la diversificación en activos de calidad (renta fija, renta variable y  otros alternativos como los inmobiliarios, metales preciosos, etcétera) en función de su rentabilidad y de nuestra personal tolerancia al riesgo, y a continuación, de la selección  específica de  los productos - financieros o no financieros- de costes óptimos y más acordes con nuestro objetivo de rendimientos absolutos  a  medio/largo plazo.

Finalmente, a lo largo de este II Ciclo, con la impartición de cinco conferencias, intentaremos transmitirles nuestro mejor conocimiento y experiencia sobre la ciencia y técnica de las “Finanzas Personales”.

-Fecha: Jueves, 16 de abril de 2015
-Lugar: Mahón